Il workshop “Basket Bond Regione Lazio: Oltre il credito tradizionale”, ospitato la scorsa settimana nella sede di GA‑Alliance a Roma, ha trasformato il confronto in un percorso operativo per le PMI del territorio. Interventi tecnici, testimonianze concrete e una tavola rotonda con istituzioni e operatori di mercato hanno mostrato come il Basket Bond possa diventare una leva reale per finanziare crescita, internazionalizzazione e consolidamento finanziario.
Perché il Basket Bond interessa le PMI
Accesso a capitali a lungo termine — Il Basket Bond offre alle imprese la possibilità di ottenere finanziamenti strutturati su orizzonti temporali più lunghi rispetto al credito bancario tradizionale.
Diversificazione delle fonti di funding — Emissioni collettive permettono alle PMI di ridurre la dipendenza dal credito bancario e attrarre investitori istituzionali.
Rafforzamento di governance e reputazione — La partecipazione a un’emissione richiede trasparenza e standardizzazione che migliorano la governance aziendale e la percezione sul mercato.
Meccanica finanziaria: come funziona in pratica
Cartolarizzazione e garanzia pubblica — Gli interventi tecnici hanno spiegato come la cartolarizzazione trasformi crediti in titoli negoziabili e come la garanzia pubblica mitighi il rischio, rendendo i titoli più appetibili per investitori istituzionali.
Rendimento stabile e rischio mitigato — La combinazione di struttura, rating e garanzie consente di offrire un profilo rischio/rendimento coerente con le esigenze degli investitori professionali.
Esempi pratici — Sono stati presentati casi applicativi che hanno illustrato pricing, scadenze e modalità di collocamento.
Il ruolo operativo degli Arranger
CDP, Mediocredito Centrale, Banca Finint, Banca Finnat Euramerica hanno descritto i passaggi operativi fondamentali: strutturazione dell’emissione, definizione del pricing, collocamento sul mercato e gestione post‑emissione.
Valore aggiunto degli arranger — La loro esperienza è cruciale per tradurre esigenze aziendali in soluzioni finanziarie efficaci e per garantire il successo dell’operazione sul mercato.
Testimonianze e valore per le imprese
Supporto ai piani di crescita — Le testimonianze raccolte hanno evidenziato come il modello Basket Bond possa finanziare investimenti produttivi e progetti di internazionalizzazione.
Q&A operativo — Le domande dei partecipanti hanno messo in luce aspetti pratici per le PMI: requisiti di ammissibilità, impatto sulla struttura finanziaria e tempistiche di implementazione.
GA‑Alliance come counsel legale
Francesco Sciaudone, Managing Partner di GA‑Alliance, ha illustrato il ruolo legale degli arranger e il contributo dello studio nell’accompagnare le emissioni. Con un’esperienza di circa 200 emissioni, GA‑Alliance ha sottolineato l’importanza di un supporto legale specialistico per gestire complessità contrattuali, compliance e rapporti con investitori istituzionali.
Tavola rotonda: relatori e contributi principali
Francesco Sciaudone — Managing Partner, GA‑Alliance
Roberta Angelìlli — Vicepresidente, Regione Lazio
Giulio Bastia — Condirettore Generale, Banca Finnat Euramerica
Giuseppe Biazzo — Presidente, Unindustria Roma - Frosinone - Latina - Rieti - Viterbo
Angelo Camilli — Vice Presidente Credito, Finanza e Fisco, Confindustria
Vincenzo Paolo Carbonara — Head of Alternative Finance, CDP
Toni Ciolfi — Consigliere, Ordine dei Commercialisti di Roma
Lorenzo Coletta — Head of Minibond and Basket Bond, Mediocredito Centrale
Massimo Fabiano — Head of Business Development Corporate Debt, Banca Finint
Andrea Martina — Partner, GA‑Alliance
Giovanni Sabatini — Senior Advisor, GA‑Alliance
Fabrizio Sadun — Head of Public Affairs Italy, GA‑Alliance
Paola Sepe — Counsel, GA‑Alliance
Takeaway operativi
Il Basket Bond è una soluzione concreta per le PMI che cercano capitali a medio‑lungo termine senza rinunciare a flessibilità.
La struttura e le garanzie pubbliche rendono i titoli più appetibili per investitori istituzionali.
Un arranger esperto e un counsel legale specializzato sono elementi determinanti per il successo dell’emissione.
Ringraziamo i relatori e i quasi 100 partecipanti per un confronto ricco e operativo che ha posto le basi per nuove opportunità di finanziamento nel territorio della Regione Lazio.
Conosci il nostro Team
